AI需求爆發！記憶體還在缺貨　慧榮：202...

記憶體近期喊出漲價潮，帶動相關股價強勢走高，與各大記憶體廠緊密合作的慧榮科技總經理苟嘉章昨（1）日表示，這次記憶體缺貨產業結構性變化，30年來罕見，超過疫情時台積電晶片缺貨的狀況，AI推論加上手機帶動記憶體看增，大家都在搶明年產能，供需缺口是倍數，缺貨情況將一路到2026年。

我是廣告請繼續往下閱讀苟嘉章昨日出席台北圓山花博公園舉行的年度公益園遊會時，針對記憶體市況提出上述最新的看法。

苟嘉章表示，微軟、谷歌、亞馬遜與Meta等雲端服務供應商（CSP）紛紛投入AI推論領域，帶動高頻寬記憶體（HBM）需求急速成長，且由於供應商將產能轉向HBM製造，使傳統DDR4產能被排擠，市場供不應求。

茍嘉章指出，三星、SK海力士都在往DDR5和HBM耕耘﹐HBM需要三倍的晶圓，DRAM、DDR5每個月要增加1萬片，資本支出要增加100萬美元，輝達也對三星釋出記憶體訂單需求，現在去韓國記憶體大廠都沒有在談價錢，就只求有供應就好。

苟嘉章進一步說，除了HBM 這種高階產品受矚目外，傳統DRAM與NAND的供應亦出現瓶頸。由於大型廠商將更多資源從成熟節點轉向AI專用記憶體產線，導致一般用途的記憶體供給被壓縮。以伺服器用 DDR5 為例：部分訂單只能達成約70%的交貨比例。

他預估，DRAM市場在2026年將缺貨一整年，不過隨著三星、SK海力士與美光新廠陸續投產，2027年有望出現緩解跡象。

此外，NAND 供應緊張也被業內人士預估可能不止一年、兩年，而是拉長至 十年之久。

在NAND Flash方面，苟嘉章指出，2026年市場同樣將缺貨，除了韓系與日系大廠三星、SK海力士與鎧俠外，中國長江存儲在內需支撐下，有望於三年內擠進全球前四大供應商行列，全球市場版圖勢將出現明顯變化。

他強調，這波缺貨潮並非供應端縮減產能造成，而是AI推論與高階手機需求帶動的「結構性缺貨」，雖然市場上不乏重複下單現象，但實際需求強勁，整體供需失衡短期仍難解。

至於重現下單問題何時會浮現，苟嘉章認為，HDD改變情況不大，HDD生意模式大廠都要簽長約，交期至少要一年美國明年要選舉，中美關係趨於穩定，仍要看整體經濟狀況而定。