欣興9月營收為113億元　雖月減0.3%、...

載板龍頭欣興今（8）日公布9月合併營收為新台幣113.26億元，月減0.3%、年增4.5%；累計今年前9月營收為965.50億元，較去年同期增加12.3%。

我是廣告請繼續往下閱讀法人推估欣興2025年、2026年稅後每股盈餘（EPS）可望分別達到2.9元與8.5元，若高階產品佔比提升並且產能利用率（UTR）回升，獲利爆發力將更為明顯。

目前欣興楊梅廠的UTR約為70%，仍有相當改善空間；若能提升至85%以上，在ASP（平均售價）穩定的情況下，毛利率與獲利率將顯著拉升，帶來比營收成長更強的槓桿效果。

此外，美系外資報告發布長達21頁報告，點讚ABF產業，指出產業被供需缺口帶動的漲價潮推著跑，最快要到明年下半年才有望緩解，全面調升南電、景碩、臻鼎-KY與欣興4檔概念股目標價。

美系外資最看好南電，喊出280元目標價，居外資圈之冠，報告指出，南電今年27%營收來自BT，且非輝達客戶佔營收比重高達7成，漲價紅利預估高達50至55%，今起3年獲利預估分別上調38%、97%、78%，EPS各為2.68元、13.39元、20.29元，評級由中立上調至買進。

臻鼎-KY為次要受惠者，今年輝達系客戶營收佔比僅中個位數，且80%以上的ABF營收不受長約（LTA）牽制，預計基板業務盈利能力將有所改善，今起3年盈餘分別上調38%、97%、78%，EPS各估9.44元、16.11元、23.29元，加上中國折疊手機滲透率增長，有助明年起正式轉盈，除維持買進評級，目標價也由160元，上調至215元。

至於景碩、欣興等2家，分別因消費電子比重偏高、輝達供應鏈長約制約，景碩目標價升至109元，欣興則微升至130元。