華邦電大摩重申為首選標的　群聯、南亞科、力...

摩根士丹利最新報告指出，華邦電仍是首選標的，維持「優於大盤」評等與目標價50元，同時看好南亞科、群聯，對力積電則維持中立評等。

我是廣告請繼續往下閱讀大摩報告指出，華邦電9月營收達79.2億元，創下自2022年7月以來新高，月增12.9%、年增逾9.5%，顯示利基型DRAM與NOR Flash價格回升效應明顯。預期DDR4在未來三季將出現約10%至15%的供應缺口，第四季合約價將翻倍；NOR Flash價格則有望在第四季上漲5%至10%。

南亞科方面，大摩維持「優於大盤」評等與目標價110元。南亞科第3季營收達186.8億元，季增79%、年增近1.3倍，顯示市場已明顯轉為賣方市場。大摩預期，這波上行循環仍將延續，平均售價可望進一步上調。

群聯大摩給予「優於大盤」評等與目標價1000元，報告指出，2026年企業級NAND供需缺口約2%，年底在樂觀情境下可能擴大至8%，而AI基礎設施加速部署將讓短缺情況更明顯，預期2026年NAND價格上漲幅度至少達雙位數百分比。

至於力積電，大摩維持「中立」評等與目標價30元。分析指出，隨記憶體價格持續上漲，客戶採取更積極策略，第4季晶圓出貨量與平均售價可望同步攀升，預估供需緊張將持續到2026年上半年，力積電有望從11月起明顯受惠。